CakePHP 2.0.5.を試してみたところ、
app\Config\database.php の設定をしてみたのだが、「Cake is NOT able to connect to the database.」が表示され、うまく動作しない。

Cake is NOT able to connect to the database.

設定は次の通りで、とくにまずくはなさそうだ。

	public $default = array(
		'datasource' => 'Database/Mysql',
		'persistent' => false,
		'host' => 'localhost',
		'login' => 'testuser',
		'password' => 'testpassword',
		'database' => 'testdatabase',
		'prefix' => '',
		//'encoding' => 'utf8',
	);

このアカウントでphpMyAdminでMySQLにログインしてみると、正常にログイン・DB表示できる。
また app\Config\database.php のloginをrootにしてみたが、
それでも「Cake is NOT able to connect to the database.」が表示される。
アカウントの問題ではなさそうだ。

よくよく調べてみると、

CakePHP 2.0.5.
Windows 7SP1 64bit
Apache 2.2
PHP 5.3.9

の環境でphpinfo()を見てみると、

PDO
PDO support	enabled
PDO drivers	no value

とPDOはドライバが何もない。

これが影響しているのかと、
c:\php\php.ini を書き換える。

;extension=php_pdo_mssql.dll
;extension=php_pdo_mysql.dll
;extension=php_pdo_oci.dll

;extension=php_pdo_mssql.dll
extension=php_pdo_mysql.dll
;extension=php_pdo_oci.dll

ここでApacheを再起動。
もう一度phpinfo()を見てみると、

PDO
PDO support	enabled
PDO drivers	mysql

すると、「Cake is NOT able to connect to the database.」はなくなり、
「Cake is able to connect to the database.」が表示された。

Cake is able to connect to the database.

よくみれば、CakePHP 2.0系のドキュメント
CakePHP Cookbook v2.x documentation Requirements
にしっかりと、
「Note:The built-in drivers all require PDO. You should make sure you have the correct PDO extensions installed.」
と書いてある。。